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Was sind die Gründe für das Verbot Binärer Optionen im letzten Jahr

Binäre Optionen erlebten in den letzten Jahren einen Höhenflug. Trotz der Tatsache diese Form des Handels mit spekulativen Derivaten für die meisten Investoren aufgrund des erhöhten Risikos nicht geeignet ist - und für viele Spekulanten gab es Verluste.

Aus diesem Grund hat die Europäische Aufsichtsbehörde (ESMA) zu Beginn des Jahres 2018 interveniert und binäre Optionen in der EU verboten. Der CFD-Handel unterlag ebenfalls Beschränkungen. Wir informieren in diesem Artikel über den genauen Inhalt der regulatorischen Maßnahmen. Finden Sie heraus, warum das Verbot eingeführt wurde und welche Alternativen die Investoren jetzt haben.

Binäre Optionen: Verbot in der EU-Zone

Diejenigen, die sich nur für dieses Thema interessieren, wissen, dass binäre Optionen spekulative und riskante Anlagen sind. Daher ist es nicht verwunderlich, dass die meisten Besitzer von binären Optionen beim Handel Geld verloren haben und bei den meisten Privatanlegerkonten Verluste an der Tagesordnung waren. Um dies in Zukunft zu verhindern und den Anlegern in der EU einen besseren Schutz zu bieten, griff die ESMA ein und untersagte binäre Optionen.

Es gibt auch Änderungen für eine andere Gruppe von Derivaten: häufig heiß diskutierte CFDs. Auch diese Anlage ist für Anleger immer wieder mit hohem Risiko in der Kritik verbunden. Daher wurde neben dem Verbot von binären Optionen beschlossen, den CFD-Handel einzuschränken. Wie in der Erklärung beschrieben, mussten die meisten Investoren Verluste verbuchen. Deswegen gelten für CFDs folgende Regeln:

+ Schließung eines Handelskontos mit einem Verlust von 50 %
+ Keine negativen Guthaben auf Handelskonten
+Die maximale Begrenzung der Hebelwirkung von CFDs beträgt bis zu 30: 1 (abhängig von den Schwankungen der zugrunde liegenden Vermögenswerte).
+ ständige Warnung vor Risiken und Informierung der Kunden über aktuelle Verluste
+ keine Boni mehr für die Gewinnung neuer Kunden
+ bereits früher hatte die BaFin den CFD-Handel eingeschränkt, der sich jedoch nur auf das ganze Land erstreckte. Beispielsweise dürfen Lieferanten keine CFD-Kontrakte mit zusätzlichem Finanzierungsbedarf mehr anbieten, daher sollten Verluste den investierten Betrag nicht überschreiten.

Warum verbieten? Funktionierende und problematische Binäroptionen

Neben den leichten und positiven Stimmen wurde auch die Entscheidung der ESMA kritisiert. Aber wer hat recht? Warum binäre Optionen so problematisch sind, dass diese untersagt wurden. Damit diese Frage beantwortet werden kann, ist es wichtig zu verstehen, was binäre Optionen sind.

So funktionieren binäre Optionen

Binäre Optionen, manchmal auch digitale Optionen genannt, sind derivative Finanzinstrumente. Sie korrelieren mit einem Basiswert. Dies kann beispielsweise ein Index, eine Aktie oder ein Währungspaar sein. Diese Form des Optionshandels unterscheidet sich von anderen derivativen Finanzinstrumenten durch ein Merkmal: eine einfache Operation, die viele Anleger in eine Falle gelockt hat.

Da, wie der Name schon sagt, nur zwei mögliche Ereignisse möglich sind: Der Kurs des Basiswerts steigt am Ende der Laufzeit oder fällt. Daher muss sich der Händler, der die Option gekauft hat, ausschließlich darauf verlassen, dass der Preis steigen oder fallen wird - inwieweit dies geschieht, spielt keine Rolle -, seine Prognose ist letztendlich entweder richtig oder falsch. Wenn ein Händler eine Call-Option zu einem steigenden Preis nutzt und er nur minimal steigt, gewinnt er seinen Finanzzins. Gleiches gilt für den niedrigeren Preis, wenn der Händler zuvor die gegenläufige Entwicklung mit einer Put-Option akzeptiert hatte.

Verbot von binären Optionen aufgrund übermäßiger Verluste von Anlegern

Eine einfache Operation mit binären Optionen lässt sie als ein einfaches Finanzprodukt erscheinen. Dies, verbunden mit der Aussicht auf schnelles Geld, unterstützt von den Versprechungen zweifelhafter Makler, hat für viele Anleger zu großen Verlusten geführt. Jede zweite binäre Option endet aufgrund ihres Fifty-Fifty-Charakters mit einem Totalverlust. Besonders problematisch ist in diesem Zusammenhang, dass bei einem Gewinn von den 100 Prozent häufig Zuschläge zwischen 30 und 10 Prozent für die Nutzung anfallen. Laut Statistik musste der Trader häufiger gewinnen, um überhaupt auf Even zu kommen.

Beispiel: Ein Händler hat 100 Euro auf eine steigende Kursentwicklung gesetzt. Nachdem er gewonnen hatte, erhielt er abzüglich der Verwendungsgebühren eine Auszeichnung in Höhe von 80 Euro zurück. Aber wenn er seine nächste Transaktion mit 100 Euro verlor, erhielt der Broker die gesamten 100 Euro. Und da er für die erste Rate nur 80 Euro als Prämie bekommen hatte, verdiente der Broker bei beiden Transaktionen insgesamt 20 Euro.

Binäre Optionen: Möglicher Betrug seitens der Lieferanten

Für den Broker ist es angesichts dieser lukrativen Aussichten nicht verwunderlich, dass sich diverse Broker exklusiv auf den Handel mit binären Optionen spezialisiert haben. Die meisten dieser Broker sind mit einem Boom des Systems erneut in den Markt eingetreten. Auffällig ist, dass sich oft nur die Marken einiger weniger Verkäufer hinter der scheinbaren Masse der Makler versteckt haben. Bekannte Namen im Bereich der klassischen Aktienportfolios wie OnVista, Flatex und Co. sehen hier nicht gut aus.

Ein weiteres Problem bestand darin, dass Broker, die den Handel mit binären Optionen anbieten, in den meisten Fällen auch Betreiber von Parkettbörsen waren. Das heißt: Der Broker selbst hat die Preise für die Basiswerkzeuge festgelegt und sich nur auf die Referenzwechselkurse konzentriert. Gleichzeitig nahm er die gegenteilige Position gegenüber dem Händler ein. Diese Konstellation kann dem Trader schnell Schaden zufügen, da der Broker den Preis theoretisch zu seinen Gunsten anpassen kann.

Gibt es Alternativen zu binären Optionen?

Trotz des hohen Verlustrisikos können einige Privatanleger mit dem Verbot von binären Optionen weniger zufrieden sein - letztendlich muss ein Handelsvertreter gefunden werden. Welche Alternativen gibt es? Risikosuchende Anleger, die Erfahrung mit spekulativen Finanzinstrumenten haben und sich eines hohen Risikos bewusst sind, haben weiterhin die Möglichkeit, auf CFD, Zertifikate oder Optionen umzusteigen.

Wer hingegen mehr Wert auf die Sicherheit seiner Anlagen legt oder einfach weniger Erfahrung hat, sollte auf den Einsatz von Derivaten verzichten. Andere Anlagemöglichkeiten können weniger beeindruckende Renditen versprechen, bieten aber auch ein viel geringeres Verlustrisiko. Werfen Sie einen Blick auf die Fonds oder ETFs, die auch für Anfänger geeignet sind. Wer sich ein wenig mehr mit der Thematik beschäftigen und probehalber ein paar Trades tätigen möchte, kann ein risikofreies Forex-Demokonto von nextmarkets nutzen. Die Eröffnung ist unverbindlich, kostenlos und bietet so gut wie alle Trading-Funktionen, die man braucht.

Warum wurden binäre Optionen verboten?

Die Entwicklung muss die Experten nicht überraschen. Die Aufsichtsbehörden verschiedener europäischer Länder haben sich seit einiger Zeit gegen diese Derivate-Art positioniert und die strengeren Vorschriften für Makler kompliziert. Große und bekannte Broker haben vollständig auf CFD umgestellt oder sie nur Nicht-EU-Bürgern angeboten. Für die letztere Strategie entschied sich beispielsweise Option IQ. Die ESMA beschränkt den CFD-Handel auch auf Privatanleger und Broker sollten ihre Hebelwirkung erheblich reduzieren. Übrigens gibt die ESMA auch eine Vorgabe vor, die nationale Behörden wie die deutsche BaFin dann in nationales Recht umsetzen sollten. Die BaFin stellt sich wie folgt auf:

Das Verhältnis zwischen erwarteten Renditen und potenziellen Verlusten ist bei binären Optionen verzerrt.
Im binären Handel besteht ein Interessenkonflikt zwischen Brokern und ihren Kunden, da dieser Handel systematisch so strukturiert ist, dass langfristige Gewinne unmöglich sind.

Diese Interpretationen können diskutiert werden, aber die Aufsichtsbehörden haben die Möglichkeit, den Handel mit bestimmten Handelsinstrumenten zu verbieten. Bei binären Optionen verwenden sie jetzt dieses legale Tool. Diese Heuchelei erlaubt aber weiter das Glücksspiel (mit hohen Steuern). Aber niemand kann diese Entwicklung umkehren. Investoren können nicht ausweichen: Der Finmax-Broker bietet weiterhin binäre Optionen bis zu 100% an. Es wird nicht von einer Aufsichtsbehörde der EU reguliert, sondern vom russischen IFMRRC. Dies verbietet wiederum keine binären Optionen.

Pressemitteilung ESMA verbietet binäre Optionen

In ihrer Pressemitteilung erklärt die ESMA, sie beabsichtige, Privatanleger durch das Verbot von binären Optionen zu schützen. Gleichzeitig begrenzen Sie den Handel mit Differenzkontrakten (CFDs). Insbesondere wurden folgende Regeln für EU-Länder verabschiedet:

Verbot des Verkaufs und des Kaufs von binären Optionen an Privatanleger
Begrenzung der Hebelwirkung von CFDs beim Verkauf an Privatanleger
Schutz vor einem negativen Saldo auf der Grundlage eines einzigen Kontos (= Verbot der zusätzlichen Finanzierung von CFD)
Das Verbot der Stimulierung durch Makler (= Verbot von Boni und internen Wettbewerben)

Einhaltung der unternehmensspezifischen Standard-Risikohinweise

Die ESMA kann dieses Verbot nach europäischem Recht in nur drei Monate erlassen. Die ESMA prüft dann die Wirksamkeit und Solidität der Maßnahmen. Die nationalen Aufsichtsbehörden können diese Maßnahmen jedoch kontinuierlich in ihre nationalen Rechtsvorschriften aufnehmen, was in den meisten Fällen zu erwarten ist.